Değerli Arkadaşlar, modül satışlarım sona ermiştir.
Çalışma Modülleri; (Açıklamalar için OptionVue programı kullanılmıştır. OptionVue programı ücretlidir (yıllık 1000 usd). Kavramlar anlaşılınca OptionVue yerine ucuz yada ücretsiz opsiyon programları kullanılabilir).
1. Opsiyonlar için Önemli Kavramlar
Opsiyon Anahtar Kavramları
Öncelikle yatırımcıları opsiyon işlemlerinden uzak tutan donanım gereklerinin bilinmesi ve amaca yönelik kolay ve güvenli opsiyon tasarımlarını netleştirecek kavramlar anlaşılmalıdır. Birçok trader iyi bir opsiyon stratejisi tasarlamaya odaklanır ama uzun vadede daha yararlı olacak kavramlar için çok az zaman harcar. Risk yönetimi uygun bir spread tasarımı yanısıra piyasa koşullarının volatiliteyi değiştirmesi, gereğinde pozisyonun tamir edilmesi gibi önemli kavramlar göz ardı edilemez. Bu modül ile opsiyon spread’lerini etkin bir şekilde kullanımı, gerekli minimum donanım ve opsiyon işlemlerinin yönetimini öğreneceksiniz.
Yön (directional) Opsiyon Tasarımları
Bu modül ile yön tercihli opsiyon işlemleri için uygun kullanım fiyatının seçilmesi, opsiyon vadesi ve maliyet/ teminat vs. ve çeşitli stratejileri öğreneceksiniz.
Greek’lerle Riskin Yönetilmesi
Opsiyon piyasalarında risk/getiri tercihine göre strateji tasarlamak diğer piyasalara kıyasla daha esnek ve çeşitlidir. Dahası, Greek’lerin uygun seçimi ve süreç içinde değişen piyasa koşullarına uyarlanması, riskin istenen seviyeye çekilmesi anlatılmaktadır.
Implied Volatilite ile Teorik Avantaj Sağlanması
İmplied volatilite her zaman ortalama değerine dönme eğilimindedir (mean reversion tendency) ve uygun tasarımlarla gerçek anlamda bir avantaj sağalar. Ateşan, teorik avantaj kavramına (trading edge) açıklık getiriyor ve opsiyon fiyatının ucuz yada pahalı olmasına göre ideal spread tasarımını çeşitli örnekleri ile anlatıyor.
Sistematik işlem yapmanın gücü ve avantajları
Oldukça zor bir uğraşı olan piyasanın nereye gideceğini tahmin etmek yerine dinamik ortamda ne zaman ve nasıl davranılması bilgisinin piyasadan gelmesi ve gerekli müdahalenin yapılması ancak sistematik yaklaşımla mümkün olur. Dayanak varlığın geniş bir aralıkta kazanç sağladığı ve pozitif zaman aşımı avantajı ile riski sınırlı stratejileri anlatılıyor. İşlem yapılacak en iyi piyasaları tayin edip dayanak varlığın beklenmedik değişimine karşı tasarımın nasıl tamir edileceğini öğreneceksiniz.
2. Delta nötr Opsiyon Tasarımları
Calendar Spreads Volatilite Tasarımları
Yön tercihine (bullish, bearish, nötr) ve pozitif zaman aşımına göre (+Teta) opsiyon spread tasarımı anlatılmaktadır. Dayanak varlığın değişmesi halinde risk toleransına göre spread’in nasıl tamir edileceğini öğrenin.
Iron Butterfly ve Iron Condor Spread Tasarımı
Çeşitli piyasalarda her tür yön tercihine (bullish, bearish, nötr) ve volatilite beklentisine (artan, azalan yada fazla değişmeyen) göre spread tasarımı ve grafik analizleri anlatılıyor.
Opsiyonların Tamir Edilmesi
Opsiyonların gerektiğinde nasıl tamir edileceği anlatılıyor. Dayanak varlığın inip çıkması, zaman aşımı ve volatilitenin daralıp genişlemesi opsiyon fiyatını etkiler. Ateşan, değişen piyasa koşullarına göre ne tür opsiyon spread’lerinin tamir edileceğini ve delta, vega, gama risklerinin yönetim tekniklerin açıklıyor.
Hibrit Stratejilerin Tamir Edilmesi
Son derece popüler opsiyon tasarımlarından Iron Butterfly ve Iron Condor stratejilerinde vade sonuna uzun süre kalması halinde stratejilerin nasıl tamir edileceği ve risk tolerans sınırlarına nasıl çekildiği anlatılıyor
Ratio Spread/ Ratio Back Spread ve XmasTree
Call ve Put opsiyonları kullanılarak bullish yada bearish piyasalar üzerine tasarlanan bu stratejiler, implied volatilite beklentilerine göre Ratio Spread yada Ratio Back Spread olarak yapılır. İmplied volatilitenin yükseleceği beklentisi için Ratio Back Spread, azalacağı beklentisi için Ratio Spread tasarlanır. Her iki strateji çeşitli örnekler ve greek profilleri ile anlatılmaktadır.
3. Piyasaya Özgü Tasarımlar
Prim Satın Almak yada Prim Satmak
Piyasalarda hangi yöndesiniz? Birçok yatırımcı opsiyon tasarımlarında sınırlı risk tercih ederler ve prim satın alırlar. Beklentileri opsiyon vadesinde implied volatilitenin artması yada dayanak varlığın ciddi hareket etmesidir. Ancak, zamana karşı yarışmak durumundadırlar. Opsiyon satan diğer bir kısım trader için zaman akışı avantajdır ama dayanak varlığını ciddi hareketine karşı hazırlıklı, disiplinli ve psikolojik olarak güçlü olmaları gerekir. Her iki yaklaşım örnekleri ile anlatılmaktadır.
Düşük Teminatlı Opsiyon Stratejileri
Küçük sermayesi olan yatırımcılar için Altın, petrol, S&P500 gibi dolar değeri yüksek olan piyasalarda yüksek getiri amaçlayan stratejiler tasarlanabilir. Ateşan, bullish, bearish ve nötr opsiyon stratejilerine uygun düşük teminatlı tasarımları gösteriyor .
e-Mini S&P Opsiyonları ile Detaylı Çalışma
e-MİNİ S&P kontratları kullanılarak spread tasarımı, her tür yön tercihine (bullish, bearish, nötr) ve volatilite beklentisine (artan, azalan yada fazla değişmeyen) uygun grafik analizleri. Ayrıca, her bir stratejiye uygun trading plan tartışmasını dinleyeceksiniz.
T-Bonds Opsiyonları ile detaylı Çalışma
T-Bonds kontratları kullanılarak spread tasarımı, her tür yön tercihine (bullish, bearish, nötr) ve volatilite beklentisine (artan, azalan yada fazla değişmeyen) uygun grafik analizleri. Ayrıca, her bir stratejiye uygun ‘trading plan’ tartışmasını dinleyeceksiniz.
Petrol Opsiyonları ile Detaylı Çalışma
Petrol kontratları kullanılarak spread tasarımı, her tür yön tercihine (bullish, bearish, nötr) ve volatilite beklentisine (artan, azalan yada fazla değişmeyen) uygun grafik analizleri. Ayrıca, her bir stratejiye uygun ‘trading plan’ tartışmasını dinleyeceksiniz.